安信证券股份有限公司(以下简称“安信证券”或“保荐人”)作为张家港广大特材股份有限公司(以下简称“广大特材”或“公司”)首次公开发行股票并在科创板上市项目持续督导的保荐人,根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关规定,就2020年度持续督导跟踪情况报告如下:
在行业政策支持和国民经济发展的推动下,特钢行业整体的技术水平、生产的基本工艺、自主创造新兴事物的能力和技术成果转化率有了较大的提升。若国家降低对特钢行业的扶持力度,将不利于国内特钢行业的技术进步,进而对公司的经营业绩产生不利影响。公司产品主要使用在于新能源风电、机械装备、轨道交通、海洋石化、汽车工业、航空航天等高端装备制造业,如果下业政策出现重大不利变化,将会在很大程度上影响企业的未来持续盈利能力。
受风电补贴政策刺激,2020年风电行业迎来抢装潮,为公司积极布局的新能源海上风电大型铸造部件业务的拓展带来较好的机遇。作为战略新兴能源,风电产业的健康可持续发展离不开国家产业政策的支持,如上网电价保护、强制并网、电价补贴及税收优惠政策。但随着我们国家新能源风电产业的加快速度进行发展,风电累计装机并网容量一直上升,前述鼓励政策强度正逐步减弱,风电平价上网等政策的推出及实施可能会在某些特定的程度上降低未来风电产业的投资热度。因此,如果新能源风电产业政策环境出现重大不利变化,将为公司风电装备业务的拓展带来不利的影响。
当前我国宏观经济在部分行业产能过剩、产业体系调整持续深化、中美贸易摩擦、国际形势变化等内外部因素叠加的影响之下,经济下行的压力可能持续加大。2020年,新冠病毒肺炎疫情对我们国家的经济社会的发展带来前所未有的冲击,虽疫情在国外的不断蔓延,全球经济的下降带来的压力也增加了未来我们国家的经济发展的不确定性。特钢行业是宏观经济基础性产业,具有典型的周期性特征,特钢行业的发展与经济的运行周期紧密关联。当经济提高速度放缓时,特钢需求量或将下降,将对公司的生产经营产生不利影响。
特钢行业下游市场如新能源、轨道交通、机械装备、军工装备、航空航天、核能电力、海洋石化、半导体芯片装备等高端装备厂商为保障自身供应体系的稳定性与品质,纷纷建立了独立、系统且严苛的供应商评审机制,不仅对特钢材料、特钢制品供应商的质量控制体系、技术力量、工艺装备等情况做认证,还要求供应商在安全生产、环境保护、社会责任等各方面达到评审要求。以上客户一般对供应商的考核周期较长,对申请进入其采购体系的产品性能和质量发展要求较高,如果公司不能在产品价格、质量、服务和下游市场客户开拓能力等方面保持竞争优势,公司将无法通过下游客户的供应商考核,对公司的持续经营能力产生不利影响。
公司产品的原材料主要包括废钢、合金、生铁等,其中以废钢采购数量最多,2018年度、2019年度及2020年度公司废钢采购金额占公司当期原材料采购总额的比例分别为71.56%、71.46%和53.35%。废钢等原材料采购市场竞争充分,信息传递较快。如果主要原材料采购价格出现大幅波动,将直接导致公司产品成本出现波动,进而影响公司的盈利能力。
公司主要从事齿轮钢、模具钢、特殊合金、特种不锈钢等特钢材料及精密机械部件制品的研发、生产和销售。随着客户对产品个性化、技术性能差异化的需求日益增长,对公司技术储备、快速研发和差异化生产能力等提出了更高要求。若公司不能准确预测产品的市场发展趋势,及时研究开发出新的关键技术和新产品,或者公司因受制于资本实力,不能及时加大资本投入并引入人才和技术等关键资源,可能使公司在市场竞争中处于不利地位。
随着特钢行业竞争的不断加剧,拥有丰富技术经验和研发能力的人才日益成为行业竞争的焦点。因此公司存在由于技术型人才流失或核心技术外泄的可能性,对公司的技术研发及持续稳定快速的发展带来不利影响,使公司陷入市场竞争中
公司生产环境较为复杂,公司主要产品的生产和加工过程伴随高温、高压的工序,公司生产设备多为大型特种设备,因此存在发生安全生产事故的可能性。虽然在报告期内公司严格执行《安全生产法》等相关法律、法规、标准要求,不存在因违反安全生产相关法律、法规、规章、规范性文件的规定而受到重大行政处罚的情形,但如未来发生安全生产事故则将对公司的业务、品牌、效益造成负面影响的风险。
公司生产过程中不可避免会产生少量废气和固体废弃物,如果处理方式不当,会对周围环境产生不利影响。目前,公司的各项环境指标符合国家有关环境保护
的标准。随着国家经济增长模式的转变以及人们环保意识的逐步增强,国家对环
境保护的力度不断加强,并可能在未来出台更为严格的环保标准。若公司发生环
保事故,将面临被政府有关监管部门的处罚、责令整改的风险,从而会对公司的
随着公司经营规模的持续扩大,客户对产品质量的要求提高,如果公司不能持续有效地完善相关质量控制制度和措施,公司产品质量未达客户要求,将影响公司的市场地位和品牌声誉,进而对公司经营业绩产生不利影响。
公司所属行业原材料、产成品的市场价格公开、变动较为频繁,如果市场价格发生重大不利变化,公司又未能及时加强生产计划管理和库存管理,可能出现存货减值风险。
随着公司业务规模的快速扩大,公司应收账款规模相应增长。截至2018年末、2019年末以及2020年末,公司应收账款账面价值分别为21,252.48万元、24,807.93万元及39,056.53万元,占各期末流动资产的占比分别是12.36%、16.09%及17.62%。虽然公司相应计提了坏账准备,但随着公司销售规模不断增长,或
未来客户的信用发生较大的变化,公司可能存在应收账款无法收回的风险。
1、2020年度,公司实现营业收入181,033.78万元,同比增长13.98%,主要系公司下游新能源风电和轨道交通行业客户订单需求增加,带动公司当期营业收入增长所致。
2、2020年度,公司实现归属于上市公司股东的净利润为17,315.91万元,同比增长22.37%,归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润16,342.64万元,同比增长43.60%,主要系三方面原因:一是2020年受益于风电“抢装潮”和轨道
务毛利率较上年同期增长2.38个百分点,公司加大产品往下游产业链延伸力度,
新增风电大型铸件与风电机组齿轮箱结构件两大零部件产品,其中,附加值较高
3、2020年度,公司经营活动产生的现金流量净额为-16,280.53万元,经营活动产生的现金流量净额为负数且较上年同期增大,主要系2020年以现汇结算为主的境外市场实现销售收入7,741.23万元,较上年同期减少71.65%;以票据结算为主的境内市场实现销售收入168,276.43万元,较上年同期增加32.73%;同时,公司销售收入增加带动采购量上升,供应商货款的现款支付较上年同期有所增加;此外2020年度公司加大了通过开立银行承兑汇票的方式向供应商支付货款的力度,应付票据发生额随之上升,由此造成支付的票据保证金金额上升。
4、2020年度,公司实现归属于上市公司股东的净资产为174,789.55万元,较上年末增加71.85%,主要系公司首发募集资金到账及本报告期盈利形成未分配利润增加所致。
6、2020年度,公司基本每股收益比上年同期下降4.35%,主要系公司于2020年2月首次公开发行股票导致股本大幅增加所致;加权平均净资产收益率同比下降3.91个百分点,主要系公司于2020年2月首次公开发行股票募集资金到账导致净资产大幅增加所致。
截至本持续督导期末,公司拥有核心技术15项,涵盖熔炼、成型、热处理等决定材料性能及稳定性的各项核心关键工艺,并在齿轮钢、模具钢、精密机械零部件、特种不锈钢及特殊合金等产品中产业化应用。公司不断强化自主创新能力,注重自主知识产权保护,截至本持续督导期末,公司已累计获得专利54项,其中发明专利23项。公司核心技术具体如下:
能齿轮钢生产工钢积累的技术沉淀,面对客户不断提高的技术条件,通过创新,始终保持较高的市场占有率和产品的质量稳定性。目前主要用于动车、
电齿轮钢生产工渗碳工序的能耗非常高,如果能够通过提高渗碳温度,缩短渗碳时间,将会给客户带来非常大的节能降耗空间,公司通过多年对齿轮钢晶
风电主轴生产制公司在2008年就开始生产风电主轴,在熔炼、成型、精加工、检测等工艺方面具有丰富的制造经验,并在长期生产过程中有针对性地对
大型预硬化模具大型预硬化模具钢心部和表面硬度差是模具制造过程中的关键点,关系到加工效率、表面光洁度一致性,从加工成本和产品档次上有着重
高抛镜面模具钢用于汽车车灯、电子产品液晶屏等产品生产所使用的模具钢对抛光加工性能具有很高的要求,相应的钢材需要具备极高的冶金纯净度和均
高韧性大型压铸截面厚度大于300mm的大型压铸模具钢锻材冲击韧性指标是该材料生产过程中的关键点,关系到模具的使用寿命。公司通过对钢的冶炼纯
高纯净高温合金高温合金电渣锭的控制难点主要是高纯净度和易烧损元素的精准控制,直接影响产品性能及合格率,公司开发了全新的熔炼过程控制技
均质细晶高温合晶粒度控制和成分均匀性控制是高温合金锻件生产过程中的难点和关键,国内市场上的高温合金锻件普遍存在粗晶、混晶、偏析、综合性
高纯净合金双真为满足客户的高纯净、低偏析要求,军品高强钢、军品高温合金、高强不锈钢、核级不锈钢等产品均需要使用真空感应+真空自耗工艺。
高端汽轮机钢电目前,国内企业在该材料重要元素方面无法精准控制,长年未能突破电渣重熔易烧损元素控制技术,依赖进口,市场迫切需要该材料的国
本持续督导期间,公司核心技术及其先进性未发生不利变化。
截至本持续督导期末,广大特材共有核心技术人员6名,分别为顾金才、钱强、周青春、季良高、张百顺、于广文,具体情况如下:
(1)公司研发的航空用GH3625、GH4169高温合金细长型锻材突破了细长型高温合金的均质细晶热成型技术,产品已小批量供货。
2020年度,公司获得新授权的发明专利5项,实用新型专利7项。截至2020年12月31日,公司共拥有授权专利54项,其中发明专利23项,实用新型专利31项。
具体内容详见2021年3月20日在上海证券交易所网站披露的《安信证券股份有限公司关于张家港广大特材股份有限公司2020年度募集资金存放与使用情况的专项核查意见》。
广大特材2020年度募集资金存放和使用情况符合《上市公司监管指引第2号-上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法(2013年修订》等法规和文件的规定,广大特材对募集资金进行了专户存储和专项使用,并及时履行了相关信息披露义务,不存在募集资金使用违反有关规定法律法规的情形。
十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻结及减持情况
本持续督导期间,公司控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员持有的股份未发生质押、冻结及减持情况。
截至2020年12月31日,公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员直接和间接持有公司股份的情况如下:
十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项
截至本持续督导跟踪报告出具之日,不存在保荐机构认为应当发表意见的其他事项。
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